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永鼎股份:二股东增持彰显转型信心,看好“海外工程+车联网”

发布时间:2015-09-11    研究机构:兴业证券

投资要点:

事件

公司公告:公司二股东东昌广告于9月2日增持公司股票1143万股,占公司总股本的2.42%。东昌集团、东昌广告、丁建祖和丁建勇属一致行动人,增持后,其合计持有公司3287万股,占公司总股本的6.96%。

点评:

二股东大幅增持公司股份,彰显对公司的转型信心。东昌集团是上市公司第二大股东,与永鼎在汽车后市场领域有着良好的合作关系,共同投资了东昌汽车、金亭线束等优质企业。我们认为,本次增持彰显了东昌集团对于公司业务转型发展的信心,使得永鼎与东昌的利益更趋于一致,有利于双方合力推动公司向车联网方向转型。

收购金亭线束,显著提升公司业绩。公司已完成收购金亭线束100%股权,2014年永鼎股份(600105)实现净利润1.8亿元,收购金亭线束,将增厚公司净利润近三成,显著提升公司的盈利能力。

公司未来两大看点:海外工程+车联网。公司未来主要两大看点:一、公司自2007年起耕耘海外电力工程市场,未来借力“一带一路”,有望高速发展;二、公司积极转型汽车后市场及车联网,空间巨大。

盈利预测:一方面,公司海外业务有望借力“一带一路”高速发展,另一方面公司积极拓展车联网与汽车后市场,我们积极看好,预计15-17年EPS为0.32元、0.73元、0.93元,首次覆盖给予“增持”评级。

风险提示:海外项目订单不达预期、市场竞争加剧

申请时请注明股票名称