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通信行业周报:eSIM渐行渐近,物联网时代百亿连接的基础

发布时间:2017-06-12    研究机构:华创证券

(一)eSIM渐行渐近,物联网时代百亿连接的基础

1.顺应物联网发展,eSIM需求呈指数级爆发。

2.eSIM新商业模式形成,搭建平台抢占控制权。

3.国外卡商公司基于eSIM积极布局物联网平台。

4.建议关注:东信和平、恒宝股份、天喻信息。

(二)本周个股重点关注:天孚通信--光通信精密制造新秀,扩品类迎来丰收年

1.天孚通信是一家光通信领域精密元器件制造新秀

2.公司近年来加大投入,研发费用和固定资产投入提升。折旧费用在近年来也不断上升。因此公司短期净利率略微下滑,净利润增速不及营收增速。

3.公司新产品蓄势待发,17年开启丰收年

(三)持续推荐标的:2017年通信行业--成长和产业趋势齐飞

1、业绩成长:跟随流量这条主线。

(1)云计算:

IDC:首选IDC运营方,次选IDC建设方,未来大方向数据中心直连;

CDN:移动互联网卖水,观察云计算厂商对行业的格局变化。

云通讯:受益于移动互联网和物联网行业的发展、未来随着中国移动能力开放平台的完善。

(2)光通信:

光器件:扩容升级,未来光模块有望五年复合增长超过30%,17、18年看数据中心,19、20年看5G(标的:光迅科技、中际装备、新易盛)主设备:中国移动大力发展宽带用户,预期2017年传输投资大年(标的:中兴通讯、烽火通信)

(3)专网:国内升级换代,海外攻城略地,看好国内的专网龙头成为全球老大(标的:海能达)。

2、技术升级带来的产业趋势。

(1)物联网:NB-IOT(窄带低速物联网):围绕连接点(标的:宜通世纪、东信和平、金卡股份、三川智慧、永鼎股份(600105))

LTE-V(车联网):(标的,高鸿股份)

军方物联网:(标的:奥维通信)

(2)5G的高频:

毫米波天线:(标的:通宇通讯、摩比发展)

滤波器:(标的:麦捷科技)

小基站:(标的:超讯通信、邦讯技术、京信通信)

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