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2日强势板块分析:大基建板块再度爆发 5G概念掀涨停潮

时间:20-03-02 15:28    来源:证券时报

3月2日,两市股指高开高走,盘中维持强势震荡上扬态势。截至收盘,沪指涨逾3%报2970.93点,深成指涨3.65%报11381.76点,创业板指涨3.08%报2135.42点。盘面上看,两市板块全线飘红,建筑、建材、工程机械等基建板块走势强劲,券商、钢铁板块涨幅居前,医废处理、5G概念等表现亮眼,具体来看:

1、基建板块

建筑、建材、工程机械等大基建板块今日盘中集体拉升,截至收盘,建筑板块方面,龙建股份、腾达建设、科利达、安徽建工、北新路桥、东方园林、四川路桥、中国中铁、东华科技、宁波建工等涨停。

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建材板块方面,截至收盘,青松建化、金隅集团、四川金顶、海螺型材、上峰水泥、福建水泥、洛阳玻璃、冀东水泥、祁连山、华新水泥等涨停。

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对于基建板块,太平洋证券指出,各地政府在积极推动复工,近期河北、云南、山东、浙江等多地相继出台政策,推动项目建设回归正轨,预计3月中上旬,大部分地区将完全复工,而早周期的水泥、防水材料等需求有望率先恢复正常。

而拉长周期看,该机构认为,在流动性宽松背景下,尽管“房住不炒”是当前地产的主基调,但目前稳经济背景下仍离不开房地产,后续各地仍将执行因城施策,存在差异化放松的可能性(如近期浙商行、工行下调二套房首付比例,LPR基准下调),全年看地产韧性十足,有望再超预期;而加强逆周期调节也是国家持续推进的,1月份专项债发行约7150亿元,从各省份资金流向来看,投入基建领域约70%,相较于2019年,2020年的交通基础设施建设投资目标并未降低,当前各地积极推动复工的背景下,重点工程率先恢复,基建投资将确定性复苏,全年需求不悲观,地产链仍有结构性机会。考虑到疫情影响在边际改善,预计对全年影响有限,而随着下游需求逐步恢复,建议积极布局开工端,重点关注水泥、防水材料、管材等板块。

2、5G概念

5G概念股今日盘中走势强劲,个股掀涨停潮。截至收盘,富春股份、中通国脉、武汉凡谷、意华股份、同兴达、沃特股份、烽火通信、大富科技、深南电路、永鼎股份(600105)等涨停。

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对于该板块,申港证券指出,2020年,我国5G网络将开始大规模建设。政府层面上再次强调要加快我国 5G网络发展速度,明确要加快5G独立组网的建设步伐,为5G产业链打入强心剂,运营商资本开支进入加速上升通道,2020年四季度有望带来超出运营商规划的建设增量。推荐关注5G无线及传输设备厂商中兴通讯、烽火通信,核心器件供应商世嘉科技、武汉凡谷、中际旭创、新易盛。

3、医废处理

医废处理概念今日盘中震荡拉升,截至收盘,玉禾田、兴源环境、高能环境等涨停,博世科、雪浪环境、启迪环境等涨幅超7%。

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消息面上, 近日,国家卫生健康委、生态环境部、国家发展改革委等十部门印发《医疗机构废弃物综合治理工作方案》。

华西证券指出,《方案》的迅速响应出台,体现了主管部门对医废处置行业的高度重视。《方案》涵盖了当前医废短板的方方面面,包括医疗机构主体责任夯实、加大主管部门监管力度、行业补产能缺口及设备升级改造、鼓励采取按床位和按重量相结合的计费方式等,相信行业借此东风,定会迅速补齐短板再上新台阶,同时行业也存在重新洗牌的机会。对于运营能力弱、行业监管变严后无法达标、行业升级改造缺乏资金的处置商,都会成为整合吞并的对象,行业高度分散化的竞争格局有望迎来改变。目前统计到的医废运营规模较大的上市公司包括润邦股份、启迪环境、东江环保和高能环境,其合计的在运权益产能分别为2.7万吨/年、1.53万吨/年、1.76万吨/年和0.49万吨/年,此外江南水务控制的在运医废处置产能为1000吨/年。从能够看到的公开盈利数据看,毛利率多集中在40-60%之间,净利率有些可达30-40%,行业利润率较高,盈利能力强。行业当下孕育变革值得持续关注,受益公司包括产能较大的润邦股份、启迪环境、东江环保和高能环境。

4、券商板块

券商板块今日盘中震荡走高,截至收盘,华创阳安、中银证券涨停,华安证券、东吴证券涨幅超9%,中国银河、国泰君安涨幅超7%。

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上周,受境外疫情持续发酵影响,A股大幅下挫,相比前几个交易日市场波动进一步加大。从板块上看,仅纺织服装和建筑材料板块全周收涨,证券板块全周下跌7.24%。

渤海证券指出,虽然证券板块回调幅度较大,但仍存在以下两方面的积极因素:第一,市场流动性宽松仍将持续。上周,为对冲疫情对经济的短期冲击,央行增加再贷款再贴现专用额度5000亿元,同时,下调支农、支小再贷款利率0.25个百分点至2.5%等在经济下行压力叠加境外疫情冲击影响下,逆周期调控有望持续加码,预计货币政策将延续边际宽松;第二,资本市场改革持续推进。2月28日,证监会就并购重组配套融资相关问题进行了说明,一方面做到与再融资新规相衔接,另一方面也提高了并购重组效率,有利于上市公司疫情下恢复生产经营。新《证券法》的实施,标志着资本市场股权融资制度改革已相继落地,将为券商投行业务带来长期业绩增量。